打工是不可能打工了，这辈子不可能一直打工的! 做生意又不会做，就是投资这种东西，才可以维持得了生活这样子 ~窃·格瓦拉高仿语录
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投资理财渠道分类
目前的理财投资方向大致有以下几大类：
股票市场投资 ：购买股票是一种常见的投资方式，投资者通过购买公司股票来分享公司的盈利和增长。
债券市场投资 ：购买政府或企业发行的债券，投资者可以获得固定的利息收入，并在债券到期时收回本金。
房地产投资 ：购买房地产作为投资，可以通过出租获得租金收入，或者通过房产价值的增长获得资本增值。
基金投资 ：包括股票基金、债券基金、指数基金等，投资者通过购买基金份额来间接投资于多种资产。
期货市场投资 ：投资者通过期货合约交易，买入或卖出标的资产，以期在未来的某个时间点按照约定价格交割。
外汇市场投资 ：购买外汇或外汇衍生品，投资者可以通过汇率波动获取利润。
互联网金融产品 ：包括P2P网络借贷、互联网理财产品等，通过互联网平台进行投资。
黄金与其他贵金属投资 ：购买黄金、白银等贵金属，作为一种避险投资或通胀对抗的手段。
创业投资 ：投资于初创企业或创业项目，以期获得高额回报。
保险产品投资 ：购买保险产品，既可以保障风险，又可以获得一定的投资收益。
艺术品和收藏品投资 ：购买艺术品、古董等收藏品，通过价值的增长获取收益。
普通人的风险评估
对于普通打工人来说，选择投资渠道和进行风险评估是非常重要的，以下是一些建议：
- 理清财务状况 ：首先要了解自己的财务状况，包括收入、支出、资产和负债等。理清自己的资产结构和资金流动情况，有助于更好地制定投资计划。
- 制定投资目标 ：明确自己的投资目标，包括短期、中期和长期目标，例如购房、子女教育、退休规划等。不同的投资目标可能需要采取不同的投资策略。
- 风险承受能力评估 ：评估自己的风险承受能力，包括财务能力、心理素质和时间承受能力。一般来说，风险承受能力越高的投资者可以承担更多的风险，追求更高的回报。
- 分散投资 ：避免集中投资于某一种资产或行业，可以通过分散投资降低整体投资组合的风险。例如，可以同时投资于股票、债券、房地产等不同资产类别。
- 选择适合的投资产品 ：根据自己的投资目标和风险承受能力选择合适的投资产品。对于风险承受能力较低的投资者，可以选择相对稳健的投资产品，如债券、定期存款等；而对于风险承受能力较高的投资者，可以适当配置股票、基金等高风险高收益的投资产品。
- 定期调整投资组合 ：随着个人情况和市场变化，定期审视投资组合，适时进行调整。可以根据市场走势、投资目标的变化和自身的财务状况来调整投资组合，保持投资策略的灵活性和适应性。
- 寻求专业建议 ：如果自己对投资理财不够了解，可以寻求专业的理财顾问或金融机构的建议，帮助制定更合理的投资计划和风险管理策略。
风险比较和建议
讨论股票、期货、基金和债券这四种投资工具的风险水平时，需要考虑到各自的特点和市场环境。以下是对它们的风险进行简要比较，并提供了投资时的选择建议：
股票
- 风险：股票投资的风险相对较高，因为股票价格波动较大，受市场供需、公司业绩、宏观经济等因素影响较大。股票投资可能面临市场风险、行业风险、公司风险等多种风险。
- 选择建议：对于有一定风险承受能力且追求较高回报的投资者来说，可以适度配置股票。投资时应该选择有良好基本面和发展前景的公司，分散投资，降低单一股票带来的特定风险。
期货
- 风险：期货市场具有较高的杠杆效应，投资者只需支付一小部分保证金即可控制大量资产。因此，期货交易可能带来较大的潜在盈利，但也伴随着较大的潜在亏损。期货市场也存在着流动性风险、市场风险等。
- 选择建议：期货市场适合有较高风险承受能力和丰富市场经验的投资者。投资者在进行期货交易时，应该制定合理的交易策略，严格控制风险，避免过度杠杆和盲目投机。
基金
- 风险：基金的风险相对较低，因为基金是通过资金池集合投资者的资金，由专业的基金经理进行管理和投资，可以实现资产的分散和风险的分担。但是，基金市场也存在市场风险、管理风险等。
- 选择建议：基金适合风险偏好较低的投资者，特别是对于没有足够时间和专业知识研究个股的投资者。选择基金时，应该关注基金的投资策略、基金经理的业绩表现、费用水平等因素。
债券
- 风险：债券投资相对较稳健，因为债券具有固定的利息收益和到期时的本金回收。但是，债券市场也存在利率风险、信用风险、通胀风险等。
- 选择建议：债券适合追求稳定收益、保值增值的投资者，尤其是在经济增长放缓、股票市场波动较大时可以作为避险工具。选择债券时，应该关注债券的信用评级、到期收益率、债券期限等因素。
综合来看，股票和期货的风险相对较高，适合有较高风险承受能力和丰富市场经验的投资者；基金和债券的风险相对较低，适合风险偏好较低的投资者。在选择投资时，投资者应该根据自身的风险偏好、投资目标和市场理解程度来进行选择，并根据市场情况进行适时调整。
股票领域知识
一般来说，A股指的是在上海证券交易所（上交所）和深圳证券交易所（深交所）上市的股票，不包括在香港交易所（港交所）上市的股票。
- 上交所于1990年开业，是中国第一个证券交易所。
- 深交所于1991年开业，是中国第二个证券交易所。
沪深两市是中国A股市场的主力军，其市值占中国A股市场总市值的90%以上。因此，A股通常被用来指代沪深股票。
港股是指在香港交易所上市的股票，包括H股（内地企业在香港发行的股票）和红筹股（控股权在香港的内地企业）。
A股和港股的主要区别：
| 特征 | A股 | 港股 |
|---|---|---|
| 上市地点 | 上海证券交易所、深圳证券交易所 | 香港交易所 |
| 代表指数 | 沪深300指数、中证500指数、中证1000指数 | 恒生指数、恒生港股通指数 |
| 行业构成 | 金融、房地产、周期性行业占比较高 | 科技、金融、地产等行业都具有较强的代表性 |
| 投资者来源 | 以国内投资者为主 | 以境外投资者为主 |
| 监管制度 | 由中国证监会监管 | 由香港证监会监管 |
基金领域知识
常见的余额宝和零钱通都属于货币型基金。
- 余额宝是由蚂蚁集团旗下的支付宝提供的一项金融服务，用户可以将资金存入余额宝，这些资金会被投资到由天弘基金管理的货币市场基金中，例如天弘余额宝货币市场基金。通过这种方式，用户可以获得比普通储蓄账户更高的收益，并且资金仍然具有较高的流动性和灵活性。
- 零钱通则是腾讯公司通过其社交应用微信提供的一个类似的服务。零钱通对接了多家基金公司的货币市场基金，如易方达基金、南方基金、嘉实基金和汇添富基金等，用户可以选择不同的货币基金进行投资。
这些基金主要投资于短期货币市场工具，如银行存款、债券、银行承兑汇票等，以稳健的方式获取收益。它们通常以稳定净值形式运作，风险相对较低，适合短期资金存放和流动性管理。
公募基金与私募基金
一、募集方式
- 公募基金: 面向不特定对象公开募集，募集资金规模一般较大，例如：
- 通过银行、证券公司等金融机构向社会公众发行基金份额
- 基金招募说明书、产品资料等需报中国证监会备案
- 私募基金: 面向特定对象非公开募集，募集资金规模一般较小，例如：
- 向合格投资者（如：机构投资者、高净值投资者等）发行基金份额
- 基金招募说明书、产品资料等无需报中国证监会备案
二、投资范围
- 公募基金: 投资范围受到严格限制，只能投资符合监管规定的金融产品，例如：
- 股票型基金：主要投资股票
- 债券型基金：主要投资债券
- 混合型基金：股票和债券投资比例混合
- 指数型基金：跟踪特定指数进行投资
- 私募基金: 投资范围相对灵活，可投资股权、期权、商品、海外资产等非标资产，例如：
- 股权投资型私募基金：投资未上市公司股权
- 债权投资型私募基金：投资企业债权
- 商品及期货投资型私募基金：投资商品期货
- 海外投资型私募基金：投资境外资产
三、收益分配
- 公募基金: 基金管理公司收取固定管理费，不参与收益分配，例如：
- 基金管理费率一般为基金资产净值的0.5%-1.5%
- 投资者根据基金净值增长情况获得收益
- 私募基金: 基金管理公司收取管理费和超额收益提成，例如：
- 基金管理费率一般为基金资产净值的1%-2%
- 投资者获得基金净值增长收益后，基金管理公司按约定比例提取超额收益提成
四、风险管控
- 公募基金: 受到严格监管，信息披露和风控要求高，例如：
- 定期向中国证监会报送基金运作情况
- 严格遵守投资比例、投资范围等监管规定
- 私募基金: 监管相对宽松，投资者需自行承担投资风险，例如：
- 基金管理公司信息披露义务相对较少
- 投资风险需由投资者自行承担
五、其他区别
- 流动性: 公募基金份额可在二级市场交易，流动性较好；私募基金份额通常存在锁定期，流动性较差。
- 透明度: 公募基金定期披露财务信息，信息透明度较高；私募基金信息披露义务相对较少，信息透明度较低。
六、投资者选择建议
- 公募基金: 适合风险承受能力较低、追求稳健收益的投资者
- 建议选择历史业绩良好、基金管理公司实力雄厚的基金产品
- 长期持有，避免频繁交易
- 私募基金: 适合风险承受能力较高、追求高收益的投资者
- 建议选择经验丰富、信誉良好的基金管理公司
- 详细了解基金投资策略、风险特征等，审慎投资
- 做好风险评估，理性投资
公募基金:LOF和ETF
公募基金中的 LOF（上市型开放式基金）和 ETF（交易所交易基金）都是开放式基金，可以在交易所进行交易，但两者之间存在一些关键差异：
1. 申赎机制
- LOF： LOF 的申赎通过净值（NAV）交易来进行，投资者可以向基金管理公司或其指定的销售代理商申购或赎回 LOF 基金份额。基金的净值是根据基金每天的资产组合价值计算出来的。
- ETF： ETF 的申赎通过实物交易来进行，授权参与者（AP）可以向基金管理公司申购或赎回 ETF 基金份额，授权参与者通常是大型机构投资者。AP 可以通过向基金管理公司交付与基金指数相匹配的证券篮子来申购新 ETF 基金份额，也可以通过从基金管理公司接收证券篮子来赎回 ETF 基金份额。
2. 适用性
- LOF： LOF 是适合那些希望以低成本、多元化的方式投资特定市场或行业的投资者的良好选择。它们也是适合那些希望在交易日内任何时间买卖其份额的投资者的良好选择。
- ETF： ETF 是适合那些希望尽可能紧密地跟踪特定指数或基准的投资者的良好选择。它们也是适合那些希望在一级市场交易其份额的投资者的良好选择。
以下表格总结了 LOF 和 ETF 的主要区别：
| 特征 | LOF | ETF |
|---|---|---|
| 申赎机制 | 净值交易 | 实物交易 |
| 跟踪误差 | 可能存在一些跟踪误差 | 设计尽可能减少跟踪误差 |
| 交易方式 | 交易所交易 | 交易所交易和一级市场交易 |
| 费用 | 通常费用率较低 | 费用率可能略高 |
| 适用性 | 低成本多元化和全天交易 | 紧密跟踪指数和一级市场交易 |
基金类型
长期纯债基金
- 投资对象 ：主要投资于长期债券，即到期期限较长的债券，这可能包括几年甚至十几年以上的债券。
- 风险与收益 ：长期债券对利率变动较为敏感，因此长期纯债基金通常具有较高的利率风险。相应地，长期债券的收益率通常也更高，这意味着长期纯债基金有可能获得较高的收益。
- 适合投资者 ：适合寻求较高收益并能够承受较大波动的投资者。
短期纯债基金
- 投资对象 ：主要投资于短期债券，即到期期限较短的债券，一般期限在1年或更短。
- 风险与收益 ：短期债券对利率变动不太敏感，因此短期纯债基金的风险相对较低，同时预期收益也较低。
- 适合投资者 ：适合寻求稳定收益且偏好较低风险的投资者。
混合债券基金（混债基金）
- 投资对象 ：主要投资于债券，但也可能包含一小部分股票或其他资产，以此来增加收益潜力。
- 风险与收益 ：相比于纯债基金，混合债券基金的风险和潜在收益通常都较高。这是因为股票等其他资产类型通常比债券更具波动性。
- 适合投资者 ：适合寻求高于纯债基金的收益水平，但又不愿承受股票型基金那样高风险的投资者。
总结来说：
- 长期纯债基金 ：高收益潜力，但伴随较高利率风险。
- 短期纯债基金 ：较低风险，预期收益也相对较低。
- 混合债券基金 ：在债券的基础上增加了股票等其他资产的投资，提高了收益潜力同时也增加了风险
混合型-固收基金
- 基础资产 ：主要投资于固定收益类资产，如国债、企业债等。
- 资产配置 ：除了固定收益资产外，还会投资于股票、可转换债券、衍生品等其他资产以增加收益。
- 风险收益 ：“固收+”基金相对于纯债基金通常具有更高的风险和收益潜力，但相比股票型基金风险较低。
债券基金中的利率债、信用债和银行债的区别
债券基金是投资于各种债券的基金。根据债券的发行主体和风险特征，可以将债券基金分为不同的类型，其中利率债、信用债和银行债是常见的几种。
利率债
- 发行主体： 主要包括国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据等。这些债券的发行主体通常是政府或政府机构，信用等级极高。
- 风险特征： 利率风险是主要风险，即利率变动会影响债券价格。利率上升时，债券价格通常会下降；利率下降时，债券价格通常会上升。信用风险相对较低。
- 收益特点： 收益相对稳定，但受制于利率水平。
信用债
- 发行主体： 主要包括企业债、公司债、短期融资券、中期票据等。这些债券的发行主体是企业。
- 风险特征： 除利率风险外，还面临信用风险，即发行企业违约的风险。信用评级越高的企业，其债券的信用风险越低。
- 收益特点： 相较于利率债，信用债的收益较高，但波动性也较大。
银行债
- 发行主体： 由银行发行的债券。
- 风险特征： 银行债的风险介于利率债和信用债之间。银行的信用等级通常较高，但相较于政府机构，仍存在一定的信用风险。
- 收益特点： 收益水平一般高于利率债，但低于高风险的信用债。
债券类型表格总结
| 债券类型 | 发行主体 | 主要风险 | 收益特点 |
|---|---|---|---|
| 利率债 | 政府或政府机构 | 利率风险 | 稳定 |
| 信用债 | 企业 | 利率风险、信用风险 | 相对较高，波动较大 |
| 银行债 | 银行 | 利率风险、信用风险（较低） | 中等 |
被动收入
被动收入 ，即无需持续投入大量精力和时间，就能稳定产生的收入。无论是普通人还是富人，都希望通过被动收入实现财务自由。但由于起步资本、风险承受能力等方面的差异，他们的被动收入来源和规模往往不同。
普通人被动收入
投资理财
- 股票、基金、ETF： 购买并持有优质的股票、基金或ETF，通过分红或资本增值获得收益。
- 债券： 购买政府或企业债券，获得固定利息收入。
- P2P网贷： 将资金借给个人或小企业，获得高于银行存款的利息。
出租资产
- 房屋出租： 将闲置房产出租，获得租金收入。
- 汽车租赁： 将私家车加入共享汽车平台，获得分润。
知识变现
- 写作、出版： 将自己的知识或经验转化为书籍、电子书或在线课程，获得版税或销售收入。
- 博客、视频创作： 通过运营个人博客或视频频道，获得广告收入、赞助收入或平台分成。
版权收入
- 音乐、摄影、绘画： 将自己的作品授权给平台或企业使用，获得版税收入。
分红
- 投资合伙企业： 成为合伙人，分享企业利润。
富人被动收入
房地产投资
- 商业地产： 购买商业地产，出租给商家，获得租金收入。
- 房地产信托基金（REITs）： 投资于房地产信托基金，分享其产生的租金收入和资本增值。
股权投资
- 天使投资： 投资于初创企业，获得股权，分享企业成长带来的收益。
- 私募股权基金： 投资于私募股权基金，分享其投资组合的收益。
创办企业
- 建立被动收入型企业： 创办不需要持续投入大量时间的企业，如软件开发公司、在线教育平台等。
收藏品投资
- 艺术品、古董： 收藏具有升值潜力的艺术品或古董，通过转售或拍卖获得收益。
实践经验笔记
目前站长关注的理财投资渠道主要为股票、期货、基金和债券等等相关信息。关注理财方面的知识也有段时间了，但一直没有时间做笔记进行记录或总结，先前接触的期货，高风险基金等投资产品也是亏了一些钱，都是瞎投。这次不打无准备之仗，每一次的实战经验都要进行一次深刻总结，开始学习如何使用钱生钱技巧，期望滚雪球，每天进账一点点！
